AVGO/MRVL 把 NVDA 的份额从 GPU 转向 ASIC+网络。
AVGO 同时承接 OpenAI 与 Google 的定制加速器项目,叠加 Anthropic 间接需求与 AI 网络芯片(Tomahawk 6/Jericho 5),其 AI 收入对 GPU 路线收敛的依赖最小。